太平天国运动在1856年天京事变之后,元气大伤,从此逐渐的从战略进攻转为战略防御。在清军的步步紧逼之下,太平天国的力量逐渐的被削弱。太平军的主力部队疲于应付湘军对太平天国都城天京的进攻,可以说已经完全的出于被动防守的态势。
1864年3月清军攻占杭州,浙江全省基本上也被清军控制。曾国荃率领的湘军则逐一占领了天京城外的要点,对天京形成合围。苏州被清军占领之后,李秀成来到天京,建议洪秀全“让城别走”,遭到洪秀全的拒绝,于是太平军不得不布置死守。1864年6月,洪秀全去世,幼天王洪天贵福登基为王。1864年7月19日,湘军将天京太平门附近城墙轰塌10余丈,攻入天京,其他方向的湘军也破城而入,城内的太平军或战死,或自焚,无人投降。
太平天国革命发生在中国进入近代社会的初期,它既是单纯的农民战争,又带有旧资产阶级民主革命的性质,可以说是中国近代史上旧民主主义革命的序幕。它颁布的《天朝田亩制度》,把农民平均主义思想发展到了顶峰。从形式上看,清王朝的统治还延续了近半个世纪,但在这半个世纪中,中国人民受到了太平天国革命的影响和鼓舞,一直没有停止过对封建王朝的斗争,半个世纪后终于爆发了辛亥革命。